보건복지부는 31일 2012년도 제2차 국민연금기금운용위원회를 개최하여 2017년을 목표년도로 하는 중기(2013~17년) 자산배분(안)을 심의·의결하였다.

국민연금기금 중기 자산배분계획은 기금규모 증가에 대비하여, 기금의 수익성·안정성을 제고하고 효율적 운용을 위해 마련하는 5년 단위의 중기전략으로, 2006년부터 매년 향후 5년간의 대내외 경제전망, 자산별 수익률 및 위험 등에 대한 분석을 토대로 마련*해오고 있다.

* (예시) 2011년에는 2012~2016년 기간에 대하여, 2012년에는 2013~2017년 기간에 대하여 중기자산배분계획 수립

이날 의결된 2013~17년 중기자산배분(안)에 따르면, 기금운용위원회(이하 기금위)는 향후 5년간 경제성장률과 물가상승률 등을 고려하여 목표수익률을 6.6%로 정하였으며, 목표수익률을 달성하기 위한 최적 포트폴리오를 주식 30% 이상, 채권 60% 미만, 대체투자 10% 이상*으로 정하였다.

* 기금위에서는 2017년 목표포트폴리오의 구체적 내용이 공개될 경우 기금운용의 수익성 저하 및 자본시장 왜곡의 가능성이 우려되어, 예년과 마찬가지로 세부내용은 비공개 결정

기금운용의 안정성 및 수익성 제고를 위하여 그간 추진해 온 투자다변화(해외투자 및 대체투자 확대)는 지속적으로 유지해 나갈 계획이다. 기금운용규모는 ‘11년말 349조원(명목GDP 대비 28%)에서 ’17년말 623조원(명목GDP* 대비 34%)으로 증가될 것으로 예상된다.

* 2008년 재정계산 결과 2017년 GDP추정 값(1804.5조)

보건복지부는 2013~17년 중기 자산배분(안)을 바탕으로 2013년도 기금운용계획을 마련하여, 6월에 개최되는 2012년도 제3차 기금위를 통해 확정할 계획이다. 2013년도 기금운용계획*에서는 국내주식, 해외주식, 국내채권, 해외채권, 대체투자 등 2013년도 자산군별 투자비중이 공개된다.

* 수입(신규조성액(연금보험료 수입, 수익 등), 만기회수금)과 지출(연금급여지급, 기금운영비, 사업비, 여유자금운용) 등으로 구성

또한 기금위는 ‘국민연금기금 대체투자 성과평가 벤치마크 설정(안)’과 ‘2012년도 국민연금기금 운용지침(안)’을 심의·의결하였다.

기존 대체투자 세부자산군 벤치마크는 장기(10년) 수익률 목표로 설정되어, 단기 성과평가에 활용하기에 어려움이 있어 대체투자의 특성을 반영하고 성과측정이 가능한 성과평가기준(Performance Benchmark)을 마련하였다.

* 이번에 의결된 벤치마크는 2013년도에 대한 평가부터 적용(‘14년 실시)

기금운용지침의 수시공시 사항에 ‘거래증권사 선정기준 및 현황’을 추가하여 거래기관 선정의 투명성을 강화하였다.

‘12.3월말 기준 기금자산은 시가기준 364.7조원이며, 전년말 대비 15조 8,135억원(4.5%) 증가하였고, ‘12년 1~3월 기간 중 기금운용 수익률 3.26%, 수익금은 11조 2,907억원이었다.